上海境外投资备案流程及操作方法

　　37号文清楚地体现了外管局看待返程投资的全新管控构思，即“跨境电商排出按对外开放对外直接投资(ODI)管理方法，跨境电商注入按地区对外直接投资(FDI)管理方法”，并为此为基本再次定义地区住户返程投资外汇政策的限度及范畴。因为返程投资外汇交易备案一直是中国民企海外私募基金股权融资及国外红筹发售的网络热点和难题之一，37号文一经施行就造成了业内的高度关注，其也必然对地区民企、国外私募投资基金及中介服务相关的服务项目造成关键的危害。

　　红筹架构(VIE)37号文办理备案全过程中6个关键环节

　　【海外一部分】

　　1.为什么设定BVI?——BVI做为创办公司股东的持仓行为主体，公司股东用自身****拥有的BVI公司拥有其在Cayman企业的股权，并非本人立即在开曼持仓，若之后Cayman企业有分紅或是售卖个股个人所得收益，此项收益进到BVI公司并非本人，BVI免税政策且具安全性，公司股东防止了被马上征缴个人所得税，具备延递缴税或是很有可能免税政策的作用。此外，公司股东用BVI拥有其在Cayman的股权，现如今后其Cayman股份造成买卖，用BVI来实行也更为便捷。BVI做为持仓行为主体也有别的层面的益处，不过多阐释。

　　2.Cayman的功效——全世界较为**的证交所，如美国纽交所，Nasdaq，香港交易所，马来西亚交易中心等，均接纳开曼公司去发售。开曼公司法可以非常好的达到交易中心的规定，且在申请注册环节，开曼针对公司股东的财务尽职调查规定均比别的离岸账户司法部门辖区严苛。现阶段全世界大部分上市企业的发售行为主体均是开曼公司，包含全世界知名的PE基金也都开设于开曼群岛。

　　3.为什么设定中国香港——中央与香港政府签定的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》。设定一层中国香港，将来内地企业向股东所分利润等很有可能会享有一些税收优惠政策现行政策;从实际申请注册实际操作方面讲，用中国香港做为公司股东在地区开设外国投资(WFOE)，必须 对公司股东开展公正，而注册香港公司的公证费和经济成本，均核对开曼开展公正节省许多。

　　4.另一种状况——大家有时候还能见到BVI-Cayman-BVI-HK的系统结构，这层构造在Cayman和HK中间多了一层BVI,也是以税款和会计分配层面考虑到。但益处并不尤其显著，因而这一构架并不普遍。这类构造常见于返程投资公司不但在我国业务流程，而在中国香港及全世界均有业务流程运营或收益的状况下，为了更好地有利于合拼财务报告和有关税收分配的必须 。

　　【地区一部分】

　　5.37号文办理备案——文本文件提交到批准证出来一般10个工作中日之内，但不清除特殊情况，例如股东结构相对性繁杂等，递交文档不正确或是不等腰。一般顾客针对VIE构造步骤時间规定过紧，本流程必须 留意的是，在海外一部分进行以前，就准备充分好一系列文档及其签名明细，因为涉及到多方面签名人，需提早融洽签名，以保证海外一部分进行后，立即运行外管局办理备案文档提交。

　　6.WFOE开设——它是全部步骤用时费劲数*多的一步。必须 留意的好多个点，准备充分好金融机构银行资信证明和注册香港公司公正文档;WFOE名字多准备好多个，办公室详细地址要保证能够申请注册，尽可能不必挑选虚拟注册地址，并提早搜集全所需材料;一般WFOE挑选在北京海淀区比于北京别的地区节约时间;跟刑事辩护律师和企业文秘准备充分好SPA交收所需文档;全部步骤文档及签名程序流程繁杂，**是分派专职人员承担，多的人交叉式承担非常容易错误。