股东穿透披露的要求：对于IPO企业的股东，除了“持股较少、不涉及违法违规‘造富’等情形”之外，应查尽查、应穿尽穿。如果私募基金的投资人中存在信托计划，在该私募基金投资的企业IPO上市或者上市公司进行重大资产重组时，尽管可能不构成实质性障碍，但仍可能面临严格的穿透披露要求和人数合并计算的要求3。
实缴出资能力要求：私募基金投资者对私募基金的认缴金额应与其实际出资能力相匹配，如信托计划为拟备案的基金的投资者，在基金提交备案时该信托计划未募集完毕不具备实缴出资能力，计划在私募基金备案通过后再继续募集资金的，此类行为不符合基金备案要求3。
特殊风险揭示：在信托计划向委托人进行风险揭示时，信托计划还应向委托人、客观地揭示信托计划在基金层面的法律风险，包括但不限于基金管理人的管理风险、无法从基金退出或延期退出的风险、基金备案失败的风险、信托计划未能向基金及时缴付出资的违约风险，以及信托公司在基金的登记中将代为信托计划登记为基金的合伙人或股东并代持相应的基金份额等风险3。
提交备案申请：私募股权基金管理人需在协会私募基金综合管理系统中提交备案申请。备案申请需包括基金的基本信息、投资者信息、投资策略、管理费用等内容。同时，还需提交基金合同、招募说明书、风险揭示书等文件。