私募基金管理人备案流程，管理人备案流程，私募基金管理人备案服务！

私募基金管理人备案核心指南（2025 年更新）一、备案流程

管理人登记

公司名称需含 “基金管理”“投资管理” 等字样，经营范围需明确 “私募证券投资基金管理” 或 “私募股权投资基金管理”。

股东 / 实际控制人需满足：自然人金融资产≥500 万或近三年年均收入≥50 万；法人净资产≥1000 万，且非冲突行业（如房地产、民间借贷）。

高管团队需具备基金从业资格，至少 3 名全职人员（含合规风控负责人），且无重大失信记录。

实缴资本≥1000 万，需提供验资报告或银行回单，覆盖 6 个月运营成本。

法律意见书由律师事务所出具，需核查股东背景、高管资质、内控制度等。

材料准备：

系统填报：通过协会 “资产管理业务综合报送平台” 提交材料，同步上传法律意见书（有效期 1 个月内）。

审核公示：协会 20 个工作日内完成审核，通过后公示管理人信息。

基金产品备案

证券类基金：需补充投资策略说明、交易系统测试报告。

股权类基金：需说明投资方向、退出机制。

基金合同、托管协议（托管机构出具 “到账证明”）。

投资者适当性文件（合格投资者确认书、风险揭示书）。

募集账户监督协议、资金流水凭证。

若涉及关联交易、特殊架构（如 SPV）或境外投资，需额外提交风险揭示文件。

募集完成后 20 个工作日内提交材料：

分类备案：

备案结果：协会 20 个工作日内公示备案信息，备案完成后可开立证券账户。

备案后义务

管理人登记后 6 个月内未备案首只产品将被注销。

需维持专职员工≥5 人，财务健康，无兼营冲突业务。

每季度更新管理人及产品信息，每年提交审计报告。

重大事项（如股权变更、高管离职）需 10-30 个工作日内报备。

持续合规：

展业要求：

二、关键注意事项

合规红线

虚假宣传、承诺保本收益、拆分份额募集。

通过 “壳基金” 规避实缴要求，或未及时变更工商信息。

禁止行为：

关联交易限制：需建立内部审查机制，重大关联交易需投资者书面同意。

材料细节

名称与经营范围：未含 “基金管理” 字样的机构将被驳回。

实缴证明：禁止代付代缴，需提供第三方验资报告。

法律意见书：律师需实地核查办公场所、员工社保记录，补正超 5 次将锁定 3 个月。

投资者要求

合格投资者：单只基金投资≥100 万，个人金融资产≥300 万或近三年年均收入≥50 万。

募集方式：禁止公开宣传，投资者人数≤200 人（契约型）或≤50 人（合伙型）。

三、新监管动态

重点核查方向

壳机构清理：2024 年起对展业不活跃机构（如员工不足 5 人、无在管基金）实施注销。

跨境业务监管：外资持股需符合准入政策，提供资金合规证明。

政策趋势

协会加强事中事后监管，要求管理人定期上传财务数据、员工社保记录。

海南、成都等地推出备案绿色通道，但需本地实体经营；北上广深审核趋严。

四、常见问题

Q：备案需多长时间？

A：管理人登记约 20 个工作日，产品备案 10-15 个工作日，补正可能延长至 3 个月。

Q：外资能否备案？

A：允许外资持股，但需符合外商投资准入政策，提供跨境资金合规证明。

Q：备案后能否变更管理人？

A：可通过重大事项变更流程操作，但需提交法律意见书并说明合理性。

Q：未实缴资本能否备案？

A：管理人需实缴≥1000 万，基金产品需实缴≥1000 万（证券类）或≥3000 万（股权类）。

建议：优先选择新设机构申请备案，确保材料真实合规。备案后严格履行信息披露义务，定期自查持续经营能力，避免因违规被注销登记。