想做私募管理人？注册条件先吃透

2026 新规下做私募管理人，必须先吃透 “主体资本、核心人员、名称地址、制度备案、法律合规” 五大硬条件，核心是实缴资金达标、全职团队到位、岗位严格分离、材料可追溯，以下是可直接对照的详细拆解与落地要点中国证券投资基金业协会。

一、主体与资本：资金真实可穿透，利益深度绑定

组织形式：境内公司或合伙企业，禁止个人独资；优先有限公司（股权清晰易穿透），合伙制需明确 GP/LP 权责，避免 “事实 GP” 风险。

实缴资本：货币实缴≥1000 万（创投类从特殊规定），证券类建议≥2000 万、股权类≥3000 万；资金存基本户≥6 个月，AMBER 系统实时核验，附验资报告 + 银行流水，代持 / 过桥 / 非货币出资直接驳回。

股东 / 实控人：无重大违法 / 失信，穿透≤3 层；自然人实控人 5 年以上相关经验，法人实控人满 5 年或有 5 年以上经验；外资股东需监管许可 + 合规承诺，无跨境多层嵌套。

利益绑定：法代 + 投资 + 风控合计持股 / 实缴，部分地区≥实缴 20%；备案后 1 年内禁频繁变更股权，出具锁定承诺。

二、核心人员：全职资质双硬，岗位分离无兼职

团队规模：全职≥5 人，专职占比≥80%，全员社保 + 劳动合同 + 工资流水；证券类过科目一 + 二，股权 / 创投类过科目一 + 三，资质录入中基协系统。

核心高管（岗位分离，禁止兼任）

岗位资质与经验业绩要求落地动作

法定代表人	基金从业 + 3 年以上经验，无不良记录	无强制业绩，与投资 / 风控无利益冲突	提供社保 / 流水证明全职，无兼职
投资负责人	基金从业 + 3 年以上经验	证券类 2 年可追溯业绩（单只≥1000 万），股权类主导 2 起以上项目（累计≥1000 万）	准备尽调 / 投决 / 退出记录，业绩可追溯
合规风控负责人	基金从业 + 3 年以上风控 / 合规经验	独立履职，提供风控案例与制度落地记录	单独办公区域，留存风控审批与监控日志

任职稳定：近 1 年内无多次变更任职机构，追溯前 3 家雇主履历；禁止在其他金融机构兼职。

三、名称、经营范围与场所：专业化运营，地址合规不混用

名称：含 “私募基金管理”“投资管理” 等字样，备 3-5 个核名，避 “金融”“基金销售” 等违规字样，工商与中基协登记一致。

经营范围：仅含私募相关业务，剔除放贷 / 公开募集等无关内容，避免兼营导致备案驳回。

经营场所：固定商业地址，注册地与实际经营地一致，独立投研 / 风控区域；提供租赁协议 + 产权证明 + 办公照片，禁止共享 / 住宅 / 虚拟地址。

四、内部治理与备案材料：制度可执行，法律意见书无保留

治理结构：健全股东会 / 董事会 / 监事会，投决、合规、运营部门独立，决策流程留痕。

核心制度：覆盖合规、风控、利益冲突、投资者适当性、信息披露等，贴合业务定制，留存执行记录（如会议纪要 / 审批单）。

备案材料：工商全套、股东 / 实控人穿透材料、核心人员材料、场所材料、制度文件、无保留意见法律意见书、无违法承诺等；穿透至最终自然人 / 国有控股企业，系统与纸质材料、法律意见书一致中国证券投资基金业协会。

五、合规红线：触碰即备案失败

资金未留存基本户或留存不足 6 个月；

投资与风控岗位兼任，核心高管兼职 / 挂靠；

经营范围含禁止业务，名称与业务不匹配；

法律意见书有保留意见，规避穿透核查；

核心高管无业绩证明或业绩不可追溯；

股权架构复杂 / 多层嵌套，股东 / 实控人有不良记录。

六、三类私募核心差异（精准适配）维度证券类私募股权类私募创投类私募

七、落地步骤速览（7 步走）

筹备（1-2 周）：定组织形式与类型，搭团队，预留资金；

核名（3-5 天）：备 3-5 个名，工商与中基协一致；

工商注册（5-7 天）：提交章程、验资报告等，领执照；

开户与税务（3-5 天）：开立基本户，存资金≥6 个月，完成税务与社保登记；

团队与制度（2-3 周）：全员社保，完善制度，准备业绩证明；

法律意见书（2-4 周）：选有私募经验律所，出具无保留意见；

中基协备案（20-30 天）：AMBER 系统填报，提交全套材料，等待审核中国证券投资基金业协会。

八、30 秒自查（达标再启动）

✅ 实缴≥1000 万，来源合法可追溯，无代持 / 过桥✅ 全职≥5 人，核心高管资质 + 业绩达标，投资与风控分离✅ 名称 / 经营范围合规，场所固定独立✅ 制度健全可执行，治理清晰，利益冲突防控到位✅ 备案材料真实完整，法律意见书合规，穿透无问题