新设公司境外投资备案指南，ODI并购、增资、变更

境外投资备案审查重点：监管部门主要围绕境内主体运营情况、投资资金来源、境外投资项目三方面进行审查。

境内企业运营情况审查方面，监管机构会从企业成立时间、经营范围、经营状况、境内股东 / 合伙人情况、投资领域等多个维度考量境内企业，确认其具备与申报投资资金、境外投资项目相匹配的真实投资能力。

投资资金来源审查方面，不同的资金来源核查方式和关注点有所不同，如对于企业自有资金，主要关注经审计的财务报表及银行账户流水；对于银行贷款，主要关注金融机构贷款合同中是否对资金用途有相关约束性条款等。

境外投资项目审查方面，监管部门会关注境外投资项目的真实性及资金出境后的去向，要求境内企业提供资金出境的具体使用计划，确保资金流向符合国家政策导向的境外投资活动，不存在抽逃资金、涉嫌洗钱、损害国家经济安全等情形。

对于敏感性行业及领域，监管部门持谨慎态度；

而对于非敏感行业的境外投资项目，监管部门则会关注其对国民经济可持续发展、产业结构优化的意义。

境外投资应先办理 ODI 备案，再注册成立海外公司

根据我国的境外投资管理办法，企业进行境外投资时，需先通过商务部门和发改部门的审批，拿到《企业境外投资证书》和《境外投资项目备案通知书》后，才能前往投资目的地进行公司设立等后续操作。这是正规的投资流程，遵循该流程能确保企业的境外投资行为合法合规，避免因未履行备案手续而面临处罚等风险.

不过，目前部分城市的流程规定有所放松，对于已经在境外设立公司的，也可以补办 ODI 备案手续，但如果补办失败，则境外的子公司只能办理注销。具体政策可点击咨询 奥尔赛斯商务顾问

为什么要办理ODI备案登记

特殊业务需求：

     海外上市：对于计划在境外上市的企业，尤其是采用红筹结构或VIE架构的企业，ODI备案是必需的。它有助于企业满足境外证券监管机构的要求，确保境外融资和资本运作的合法性和合规性，为企业在国际资本市场上的发展奠定基础.

     返程投资：若国内公司在海外设立的子公司有再返回国内设立外资企业的需求，在国内新设外资企业开立外汇银行账户时，银行会要求提供之前国内公司对海外子公司投资所申请的ODI备案文件，以确保外资公司资金来源的合法性.

     财务报表合并：当企业的投融资需求较大，需要合并财报时，进行境外投资备案可以合理地将境外子公司业务并表，使企业的财务报表更加全面、准确地反映企业的整体经营状况和财务状况.

为什么要办理ODI备案登记

资金出入境保障：

     资金出境顺畅：完成ODI备案是企业将境内资金合法转移至海外投资项目的前提条件。只有通过备案，企业才能通过正规渠道顺利地将资金汇出境外，保障投资项目的资金需求，避免因资金无法合法出境而导致项目搁置或受阻.

     利润合法回流：持有ODI备案登记证，企业在境外的利润可以顺利转回国内，便于企业进行资金调配和再投资，实现境内外资金的良性循环，促进企业的持续发展.

什么是境外投资？

境外投资是指中华人民共和国境内企业（ 以下称 “投资 主体” ）直接或通过其控制的境外企业， 以投入资产、权益 或提供融资、担保等方式，获得境外所有权、控制权、经营 管理权及其他相关权益的投资活动。 投资活动，主要包括但 不限于下列情形：

1.获得境外土地所有权、使用权等权益；

2.获得境外自然资源勘探、开发特许权等权益；

3.获得境外基础设施所有权、经营管理权等权益；

4.获得境外企业或资产所有权、经营管理权等权益；5. 新建或改扩建境外固定资产；

6.新建境外企业或向既有境外企业增加投资；

7.新设或参股境外股权投资基金；

8.通过协议、信托等方式控制境外企业或资产。

企业，包括各种类型的非金融企业和金融企业。控制是指直接或间接拥有企业半数以上表决权，或虽不拥有半数 以上表决权，但能够支配企业的经营、财务、人事、技术等 重要事项。

ODI境外投资备案适用的企业和投资情形：

问：哪些企业需要进行 ODI 备案？

答：我国境内依法成立的企业，如果通过新设、并购及其他方式在境外进行投资活动，一般都需要进行 ODI 备案。但是成立时间不满一年的企业，无法提供完整的经审计的财务报表的，通常较难通过审批。

问：具体哪些投资活动需要备案？

答：投资活动主要包括获得境外土地所有权、使用权等权益；获得境外自然资源勘探、开发特许权等权益；获得境外基础设施所有权、经营管理权等权益；获得境外企业或资产所有权、经营管理权等权益；新建或改扩建境外固定资产；新建境外企业或向既有境外企业增加投资；新设或参股境外股权投资基金；通过协议、信托等方式控制境外企业或资产等。

ODI境外投资备案的主管部门及职责：

问：ODI 备案主要涉及哪些部门？各部门的职责是什么？

答：主要涉及三个部门，即发改委、商务部门和外管局。发改委负责颁发《境外投资项目备案通知书》，监管企业境外投资的行业流向；商务部门负责颁发《企业境外投资证书》，整体审批企业境外投资事项；外管局负责监管外汇登记和资金出境的相关手续。

ODI境外投资备案备案的有效期和变更：

问：境外投资项目核准文件或备案通知书的有效期是多久？

答：有效期为 2 年。如确需延长有效期的，投资主体应当在有效期届满的 30 个工作日前向出具该项目核准文件或备案通知书的机关提出延长有效期的申请。

问：什么情况下需要办理变更手续？

答：已核准、备案的境外投资项目，发生投资主体增加或减少、投资地点发生重大变化、主要内容和规模发生重大变化、中方投资额变化幅度达到或超过原核准、备案金额的 20％，或中方投资额变化 1 亿美元及以上、需要对项目核准文件或备案通知书有关内容进行重大调整等情形之一的，投资主体应当在有关情形发生前向出具该项目核准文件或备案通知书的机关提出变更申请。

境外投资的风险提示：

问：进行境外投资可能面临哪些风险？

答：可能面临政治风险、法律风险、市场风险、汇率风险等。例如，投资目的地国家的政治局势不稳定、法律法规变化、市场需求波动、汇率波动等因素都可能影响投资项目的收益和安全。

问：如何应对境外投资风险？

答：企业在进行境外投资前，应充分做好尽职调查，了解投资目的地的政治、经济、法律、文化等环境；制定合理的投资策略和风险应对预案；加强与当地政府、企业和社会组织的沟通与合作等。

ODI境外投资备案投资项目的分类管理：

问：境外投资项目如何分类？

答：境外投资项目被分为鼓励类、限制类和禁止类。鼓励类包括基础设施业、产能和设备业、高新技术和先进制造业、能源资源、农业以及 “一带一路” 投资等；限制类包括房地产业、酒店业、影城、娱乐业、体育俱乐部等；禁止类涉及未经国家批准的军事工业核心技术和产品输出、使用我国禁止出口的技术、工艺、产品、赌博业、色情业等。

成功案例分享，企业境外投资证书

境外投资项目备案所需材料清单

1.境外投资项目备案请示

2.境外投资项目备案表

3.投资主体注册登记证明文件（ 即企业营业执照）

4.追溯至终实际控制人的投资主体股权架构图

5.新经审计的投资主体财务报表（ 即企业上一年度审 计报告，如企业成立时间短、无法提供审计报告，应提供投 资主体控股股东、普通合伙人或实际控制人新审计报告）

6.投资主体投资决策文件（董事会决议、股东会决议等）

7.具有法律约束力的投资协议或类似文件（在境外成立 全资子公司等情形，无法提供投资协议的，提供无投资协议 说明，说明无法提供投资协议的原因）

8.证明投资资金来源真实合规的支持性文件（ 即银行等金融机构出具的存款证明或自有资金证明）

9.境外投资真实性承诺书

10.如属于境外并购类项目，建议提供估值报告（ 非强制 要求，但大额并购中开展资产评估是常规操作）

境外投资备案备案流程：一般 ODI 备案申请流程主要分为三个环节，即商务厅核准备案、发改委核准备案、银行部门外汇审核。首先，向发改部门及委会部门申请项目，报送项目信息，境内投资人签署各项所需法律文件，待发改部门核准或备案，发放核准文件或备案通知书。然后，商务部门进行核准或备案，发放《企业境外投资证书》，企业应在收到证书 2 年内在境外开展投资。后，银行进行外汇审核，外管局实施监管，投资金额 500 万美金以上的，需向外管部门汇报，审核通过后，向境内企业发放《境外直接投资外汇登记证》。完整办理周期通常需要两至三个月，具体时间取决于商务部门审核的速度和资料的完整性。

境外投资备案

1. 前期费用登记：境内机构在境外投资设立项目或企业前，如需向境外支付与境外直接投资有关的费用，如缴纳保证金、支付租用办公场地等费用，在支付前需申请办理前期费用登记。

2. 境内机构新设境外企业登记：境内机构在境外新设（含并购）企业或投资项目时，应办理境内机构境外直接投资登记，即新设境外企业登记。 

3. 境外直接投资变更登记：境内机构在境外投资过程中，可能发生多种情况需要办理变更登记，如义务出资变化（含增资、减资）、实际出资减资、境外标的企业的股东股权转让以及相关主体档案基本信息变化等。

4. 境外企业注销登记：当境外企业因破产、解散、清算、经营期满等原因注销时，需申请办理境外直接投资注销登记。 

5. 特殊目的公司登记：境内居民个人设立特殊目的公司也相应存在登记、变更及注销等业务。