新设公司境外投资备案ODI指南，ODI并购、增资、变更

新设odi备案材料清单：

《境外投资备案表》；

境外投资真实性承诺书； 

营业执照复印件； 

相关董事会决议或出资决议；

对外投资设立的企业章程；

可行性研究报告； 

投资资金来源情况说明及资金证明；

投资环境分析评价；

其他材料（如：境外风险管理制度、企业境外安全生产管理制度和应急预案等）；

国资委备案材料、产业布局与投资监管平台截图（国有企业）。

注：企业在境外设立分支机构只需提供 1、2、3、4 项材料。

符合 “境外投资” 定义：境内企业需通过新设、并购及其他方式在境外拥有非金融企业或取得非金融企业的所有权、控制权、经营管理权及其他权益。

主体和成立时间要求：投资主体应为中国境内依法成立的企业。成立时间不满一年的企业，可能因无法提供完整的经审计的财务报表而较难通过审批部门的核准或备案。

股东背景、资金来源和投资真实性：需具体说明境内股东或合伙人背景、资金来源（如自有资金、银行贷款、以募集资金等合规方式获取的资金）以及境外投资项目的真实性，否则很难通过审查。

财务要求：近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告不能出现亏损，净资产回报率好高于 5%，同时资产负债率好低于 70%。

投资项目分类：了解投资项目属于鼓励开展、限制开展还是禁止开展的类别。鼓励类如有利于基础设施建设、能带动优势产能等的境外投资；限制类如赴敏感国家和地区、涉及房地产等领域的投资（前三类须经境外投资主管部门核准）；禁止类如涉及危害国家利益和安全等的境外投资。

办理相关证书：依次完成国家发展和改革委员会对项目的批准、商务部批准颁发证书、外汇管理局备案等流程。其中，《企业境外投资证书》有效期为 2 年，企业自领取证书之日起两年内未投资境外的，证书自动失效。

共同投资的情况：若存在两个及以上企业共同投资，商委部门一般将投资金额大的一方作为领投方，发改委则将持股比例高的一方作为领投方。如果各方持股比例相等，应当协商后授权由一方办理备案或申请核准。在外汇方面，应由各申报主体向所在地外汇局申报。

注意验资时点：不同地方对验资的时点要求有所区别，有些地方要求在向商委和发改委审核环节，申报主体必须已完成实缴出资，但有些地方的审核会相对宽松。如果能证明投资主体穿透后的出资方股东账上资金足够，可暂不缴款验资，但在提交外汇管理前需完成实缴。

特殊目的机构（SPV）设立：部分地区规定，注册地非申报地的投资方，需要在注册地先设立投资主体，通常为特殊目的机构（SPV），基于筹划考虑，其组织形式一般为有限合伙企业。

领取备案证书

企业可以选择前往受理窗口领取备案证书，也可能根据相关部门通知，通过指定的方式获取（如邮寄等）。

为什么要办理ODI备案登记

特殊业务需求：

     海外上市：对于计划在境外上市的企业，尤其是采用红筹结构或VIE架构的企业，ODI备案是必需的。它有助于企业满足境外证券监管机构的要求，确保境外融资和资本运作的合法性和合规性，为企业在国际资本市场上的发展奠定基础.

     返程投资：若国内公司在海外设立的子公司有再返回国内设立外资企业的需求，在国内新设外资企业开立外汇银行账户时，银行会要求提供之前国内公司对海外子公司投资所申请的ODI备案文件，以确保外资公司资金来源的合法性.

     财务报表合并：当企业的投融资需求较大，需要合并财报时，进行境外投资备案可以合理地将境外子公司业务并表，使企业的财务报表更加全面、准确地反映企业的整体经营状况和财务状况.

为什么要办理ODI备案登记

资金出入境保障：

     资金出境顺畅：完成ODI备案是企业将境内资金合法转移至海外投资项目的前提条件。只有通过备案，企业才能通过正规渠道顺利地将资金汇出境外，保障投资项目的资金需求，避免因资金无法合法出境而导致项目搁置或受阻.

     利润合法回流：持有ODI备案登记证，企业在境外的利润可以顺利转回国内，便于企业进行资金调配和再投资，实现境内外资金的良性循环，促进企业的持续发展.

为什么要办理ODI备案登记

合规合法性需求：

     遵守国内法规：中国政府对资本向境外流动进行严格管控，办理ODI备案是企业遵守国家对外投资政策和法规的必要举措，可避免违规操作带来的法律风险和处罚，保障企业的长远发展.

     符合国际规则：在国际商务合作中，ODI备案是企业合规经营、透明度高的重要标志，有助于企业遵循投资目的地国家或地区的法律法规，确保投资项目在国际层面的合法性和合规性.

成功案例分享，企业境外投资证书

问：地方企业开展境外投资项目，不涉及敏 感国家、地区和敏感行业，且中方投资额不超过 3 亿美 元，应向哪里申请办理境外投资核准、备案? 

答:根据11号令第十四条,地方企业开展非敏感类 境外投资,且中方投资额3亿美元以下的,备案机关是 投资主体注册地的省级政府发展改革部门。 需在其他部门办理相关手续的,请咨询相应部门。

问：投资主体在港澳台地区投资是否属于境外 投资？ 

答:根据11号令第六十二条,投资主体直接或通过 其控制的企业对香港、澳门、台湾地区开展投资的,参 照11号令执行;投资主体通过其控制的香港、澳门、台 湾地区企业对境外开展投资的,参照11号令执行。

问：境外企业 B 的主要资产 b 位于中国境内， 境内企业 A 直接并购境外企业 B，从而获得境内资产 b。 该类情形是否属于 11 号令所称境外投资？ 

答:根据11号令第二条,境内企业A并购境外企业 B,获得境外企业B的相关权益,属于11号令所称境外 投资。

问：中央管理企业 A 持有部分股权的境内企 业 a 进行境外投资，a 是否应该按照中央管理企业进行境 外投资项目备案、核准申报？ 

答:若中央管理企业 A 直接或间接拥有境内企业a 半数以上表决权,或虽不拥有半数以上表决权,但能够 支配a的经营、财务、人事、技术等重要事项,则a应 按照中央管理企业进行境外投资项目备案和核准申报。

问：投资主体拟在境外发债募集资金用于开 展境外投资。投资主体应先办理外债备案登记还是境外 投资核准、备案？ 

答:按照11号令配套格式文本有关规定,投资主体 应提供证明投资资金来源真实合规的支持性文件,其中, 以发行股票、债券等其他方式募集资金的,应提供相应 的支持性文件或说明文件。 具体而言,如果境内企业拟通过发行外债募集境外 投资资金,在提交境外投资项目核准、备案申请之时, 尚无法取得外债备案登记证明的,应当在项目核准、备 案申报材料中对发行外债的进展情况作出说明。

境外投资项目核准/备案办理时机

属于核准、备案管理范围的项目，投资主体应当在项目 实施前取得项目核准文件或备案通知书。项目实施前，是指 投资主体或其控制的境外企业为项目投入资产、权益（ 已按 照规定办理核准、备案的项目前期费用除外）或提供融资、 担保之前。

属于核准、备案管理范围的项目，投资主体未取得有效 核准文件或备案通知书的，外汇管理、海关等有关部门依法 不予办理相关手续，金融企业依法不予办理相关资金结算和 融资业务。

境外投资项目核准/备案办理机关

核准类：敏感类项目由国家发展改革委核准；

备案类： 中央管理企业（含中央管理金融企业、国务院 或国务院所属机构直接管理的企业）的境外投资项目，由国 家发展改革委备案；地方企业实施且中方投资额 3 亿美元及 以上的项目， 由国家发展改革委备案；

地方企业实施且中方投资额 3 亿美元以下的项目，由省 级发展改革部门备案。

企业成功办理 ODI 备案后，还需要做以下几件事：

进行外汇登记并汇款：找一家银行办理外汇登记手续，完成资金的外汇兑换和转账，将投资资金汇往境外。

向中国政府驻当地使领馆登记：告诉中国政府驻当地使领馆有中国公民来这里投资。

履行备案后信息报告义务：凡备案必报告，及时报送关键环节信息 

每年向外汇局申请年检备案：通常由各地税务部门发送通知。

关注投资项目变更：如果后续想要再投资或者投资项目发生变化。

办理投资项目注销：如果境外投资备案项目取消或者退出，需做备案注销申请

未做ODI备案后果有哪些？

法律惩戒：投资主体可能会被相关主管部门责令中止或停止实施境外投资并处以警告；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

若金融企业为未取得核准文件或备案通知书的项目提供融资、担保的，由国家发展改革委通报该违规行为，并商请有关金融监管部门依法依规处罚该金融企业及有关责任人。

资金进出受限：未办理 ODI 备案，投资资金将无法通过银行合法汇出，无法完成投资工作。此外，境外公司的利润分利等也无法通过银行渠道汇进。

无法完成返程投资：如果境内企业的境外子公司打算返程投资大陆企业，没有办理 ODI 备案手续，则无法实现返程投资，这对于未来有海外上市规划的企业需要特别注意。 

无法享受政府补贴和奖励：境内企业无法享受我国政府相关补贴和奖励，包括境外知识产权纠纷和 “两反一保” 应诉补贴等。 

影响商业合作与企业信用：未备案擅自经营者，其项目单位的相关信息可能会列入项目异常信用记录，并纳入全国信用信息共享平台；其境内投资主体可能会在一定时限内被禁止任何境外投资行为。这可能会给企业的商业合作带来障碍，并对企业信用造成负面影响。