法国金融市场监管局（AMF）于周五正式提议，对投资顾问公司Carat GP的负责人处以200万欧元的罚款。AMF指控该负责人在长达4年的时间里，向16名客户收取了约400万欧元资金，却未能明确这些资金的具体投资去向，严重违反了金融从业者的职业操守。
AMF审查委员会指出，该负责人的核心问题在于未能履行“诚实、忠诚并始终以客户利益为重”的义务。据调查，他利用Carat GP作为平台接触客户，并将资金存入个人账户或公司账户，但这些资金并非用于支付合法的财务顾问服务费，而是被用于所谓的“未识别或未文件化”的投资项目。AMF报告强调，目前没有任何证据能证明这些投资项目的真实性或存在性。
面对指控，该负责人辩称相关操作是其个人行为，客户知情，且他仅将其描述为“贷款”形式的投资，并非庞氏骗局。他承认自己存在疏忽，轻信了他人推销的高回报项目。然而，AMF方面指出，尽管当事人否认欺诈，但部分客户至今未获退款，涉及金额高达280万欧元，且整个操作过程显示出明显的“业余性”和对投资者保护的严重缺失。
除了针对主要负责人的200万欧元罚款外，AMF还建议对Carat GP公司处以22.5万欧元罚款，对其另一位负责人处以15万欧元罚款。更为严厉的是，AMF建议禁止该负责人及Carat GP公司**从事财务顾问（CIF）业务，同时禁止另一位合伙人从事该行业至少10年。这一案例发生在法国，该国作为欧洲重要的金融中心，对金融合规和投资者保护有着极为严格的监管传统，任何资金流向不明或违规操作都将面临重罚。
对中国行业从业者而言，此案例深刻警示：在跨境或国内业务中，资金流向的透明度和合规性是不可逾越的红线，任何试图模糊投资标的的行为都可能引发监管的严厉追责，企业必须建立严格的资金隔离与披露机制以规避此类风险。