美光于美国时间9月30日举行的2026财年第四季度财报说明会上表示，人形机器人将成为与自动驾驶汽车同等规模的大容量内存需求来源。公司预估其内存需求将超过200GB，并配备数TB的存储空间。该预测以L4级及以上自动驾驶汽车的典型配置为基准，并非机器人的确定规格。
美光董事长兼CEO Sanjay Mehrotra在说明材料中指出，L4级系统可在特定条件下承担驾驶任务，其所需内存和存储量较当前的L2+或L3级车辆高出十倍以上。美光据此推断人形机器人也将具备同等级别的硬件需求。多家客户正在评估次世代产品的样品，但公司尚未披露量产采纳计划或具体出货规模。
当前面向机器人的计算基盘已出现不同容量的产品。英伟达于2025年8月公开的Jetson Thor技术解析显示，其最高阶T5000模块搭载128GB LPDDR5X内存，开发套件配备1TB NVMe存储。美光提及的200GB级预测与现有模块存在代际与系统范围差异，不能以现有产品容量否定未来预测，也不能将其直接视为全行业机器人的强制标准。实际所需容量取决于设备内AI模型与传感器数据的处理深度。
在架构分工上，DRAM主要负责承载运行中的AI模型与实时传感器数据，容量越大可放置的数据与模型也越庞大，但处理速度还受限于内存带宽。T5000的内存带宽为273GB/s，若数据输送速率不足，将无法充分发挥大模型的算力。NAND闪存主要用于保存AI模型、固件、地图及运行日志，属于断电后仍保留信息的存储介质。数TB的容量规划不仅针对推理计算，也涵盖设备长期运行所需的信息蓄积。
人形机器人的普及并不等同于高带宽内存（HBM）需求的直接增长。T5000采用的LPDDR5X属于低功耗DRAM，与数据中心AI计算使用的HBM规格不同。评估机器人对内存市场的影响时，需结合单机容量与实际采用的内存类型进行区分。
关于产能扩张，美光的新建工厂初期生产将分散在2027至2030年间释放，产量爬坡还需数个季度。2027财年上半年资本支出在扣除政府补贴后约达250亿美元，下半年预计进一步增加。但大部分资金将用于2028年末以后才可投入使用的洁净室建设前置工作，当前投入的资金不会立即转化为终端内存增量。设备采购将根据市场需求灵活调整。
供需方面，美光预期2027与2028日历年的内存供需状况将比2026年显著收紧。公司预计DRAM出货量增幅处于20%上半段，NAND增幅处于20%中段，但仍不足以覆盖需求增长。本季度DRAM比特出货量环比仅个位数中幅增长，平均销售单价却上涨10%以上；NAND出货量增长约10%，单价涨幅约30%。数据中心SSD销售额已接近100亿美元，占美光NAND总营收的三分之二以上，成为当前业绩的主要支撑。
为保障长期收益，美光的多年期“照付不议”合同数量已从16笔增至26笔，覆盖至2030年预期营收的35%以上。其中四分之三的合同设有价格框架，半数包含价格上下限。这些条款仅锁定特定客户的结算条件，并不代表会固定整个PC内存市场的零售价格，也未提供AI投资放缓后价格不跌的保证。
摩根士丹利2025年5月的报告预测，到2050年全球产业与商业用途的人形机器人保有量将达约9300万台。该数据为累计使用台数而非年度出货量，且普及进程预计在2030年代中期较为平缓，后半段至2040年代加速。将未来的累计保有量乘以单机内存需求，得到的是某一时点的存量总和，而非年度新增需求。美光所指的2020年代末需求爆发与2050年普及预测在时间与统计口径上存在差异，不宜直接等同。
人形机器人展示了内存应用从数据中心向物理实体延伸的趋势。其实际市场规模仍需观察样品评估向量产转化的进度，以及新工厂从初期生产到稳定出货的爬坡情况。仅凭200GB级的单机容量预测，无法单独决定AI需求周期后的内存价格走势。