私募基金管理人注册：法定条件 + 实操要点

2026 年私募基金管理人注册，需严格遵循《私募投资基金登记备案办法》等法规，核心是主体资本、人员资质、名称场所、制度治理、备案材料五大法定条件，搭配工商注册、团队搭建、制度建设、备案申报四大实操环节，任一环节不达标都会导致登记失败中国证券投资基金业协会。以下是法定条件与实操要点的完整指南，帮你精准落地。

一、法定核心条件（红线标准）1. 主体与资本（一票否决项）项目法定要求实操边界

组织形式	境内公司或合伙企业，禁止个人独资中国证券投资基金业协会	主流选有限责任公司，外资股东需符合准入政策，穿透合规
实缴资本	≥1000 万元货币资本，创投类另有规定中国证券投资基金业协会	证券类建议≥2000 万元，股权类建议≥3000 万元，提供验资报告，禁止代持 / 过桥资金
股东 / 实控人	无重大违法与失信记录，控股股东 / 实控人有对应金融 / 投资经验中国证券投资基金业协会	架构简明（穿透≤3 层），资金来源可追溯，自然人提供近 3 年流水与完税证明，法人提供审计报告
持股绑定	法定代表人、投资负责人等合计持股 / 份额，部分地区要求合计实缴≥实缴资本 20%	确保核心人员与公司利益绑定，避免股权频繁变更

2. 人员资质（备案核心）岗位法定要求实操要点

全职团队	≥5 人且缴社保，专职占比≥80%；证券类过科目一 + 二，股权 / 创投类过科目一 + 三中国证券投资基金业协会	禁止挂靠，提供劳动合同、社保与工资流水，证明全职在岗
核心高管	法定代表人、投资负责人、合规风控负责人持基金从业资格；投资与风控不得兼任中国证券投资基金业协会	投资负责人需 3 年以上经验，证券类需 2 年可追溯业绩（单只≥1000 万元），股权类需主导 2 起以上项目（累计≥1000 万元）
任职稳定	高管无不良记录，追溯前 3 家雇主履历，避免 1 年内多次变更任职机构	禁止挂名，确保岗位权责清晰，决策与操作可追溯

3. 名称、经营范围与场所（合规标识）

名称：含 “私募基金管理”“投资管理”“资产管理” 等字样，无误导性表述中国证券投资基金业协会。

经营范围：明确 “私募投资基金管理”，证券类标注 “私募证券投资基金管理”，剔除放贷、公开募集等禁止业务中国证券投资基金业协会。

经营场所：固定合规地址，与注册地一致或有合规分支机构；提供租赁协议与产权证明，禁止住宅与共享空间，独立投研与风控区域中国证券投资基金业协会。

4. 内部治理与制度（风控底线）

治理结构：健全股东会、董事会、监事会，投决、合规、运营部门独立，权责清晰中国证券投资基金业协会。

核心制度：覆盖合规、风控、利益冲突防范、投资者适当性、信息披露、关联交易等，确保全流程合规中国证券投资基金业协会。

利益冲突：建立关联交易、内幕交易防控机制，决策与操作可追溯中国证券投资基金业协会。

5. 备案材料（审核关键）

登记备案：工商注册后在中基协 AMBERS 系统申请管理人登记，提交机构 / 人员信息、资本证明、制度文件、法律意见书等。

法律意见书：由合规律所出具，证明主体合规、出资真实、人员达标、制度健全、无重大违法。

穿透材料：股东 / 实控人背景调查、高管资质证明、社保记录、验资报告、出资能力证明。

二、实操关键要点（落地指南）1. 工商注册阶段（基础搭建）

核名：提前准备 3-5 个合规名称，含 “私募基金管理” 等字样，避免与已登记机构重名或近似。

股权架构设计：确保层级简明（≤3 层），避免跨境多层嵌套，实控人 / 控股股东需具备对应行业经验，无违规记录。

注册资本与实缴：注册资本建议≥1000 万元，实缴≥1000 万元货币资本，证券类≥2000 万元，股权类≥3000 万元，留存公司账户至少 6 个月，防止抽逃。

注册地址选择：优先选择有政策支持的基金小镇或金融园区，确保地址合规，与实际经营地一致或有合理说明。

2. 团队搭建阶段（核心准备）

人员招聘与资质：招聘≥5 名全职员工，核心高管提前备考基金从业资格，投资负责人准备业绩证明材料（证券类需产品净值、持仓记录，股权类需投决文件、退出证明）。

社保与合同：为所有全职员工缴纳社保，签订正式劳动合同，留存工资流水，证明全职在岗，避免挂靠。

岗位分工：明确投研、合规、运营等部门职责，投资与风控岗位严格分离，确保内部制衡。

3. 制度与场所建设（合规落地）

制度制定：结合业务类型制定个性化制度，避免照搬模板，确保制度可执行、可追溯，覆盖募资 - 投资 - 管理 - 退出全流程。

场所布置：租赁固定合规办公场所，划分独立投研、风控区域，配备必要办公设备，提供租赁协议与产权证明，确保地址真实有效。

利益冲突防控：梳理关联方清单，建立关联交易审批流程，防范内幕交易与利益输送。

4. 备案申报阶段（审核冲刺）

材料准备：按 AMBERS 系统要求整理材料，包括工商内档、验资报告、高管资质、社保记录、场所证明、制度文件等。

法律意见书：聘请合规律所开展尽职调查，确保意见书覆盖合规要点，无保留意见。

系统填报：如实填写机构、人员、资本、制度等信息，上传穿透材料，确保数据真实准确。

后续跟进：登记通过后，12 个月内需备案首支基金产品，持续合规运营，避免 “壳化” 经营。

三、高频失败点与避坑方案失败点风险后果避坑方案

实缴资本不足 / 非货币出资	备案驳回	确保≥1000 万元货币实缴，提供验资报告，杜绝代持与过桥资金
高管挂名 / 兼职 / 资质缺失	备案失败，后续被处罚	核心岗位全职在岗，提供社保、工资流水，确保资质齐全，投资与风控不兼任
名称 / 经营范围错配	工商注册受阻，备案驳回	严格按规定命名，经营范围仅含私募相关业务，剔除禁止内容
办公场所不合规	现场核查不通过	使用固定合规地址，提供租赁协议与产权证明，独立投研与风控区域
制度缺失 / 未执行	备案驳回，持续合规风险	制定全流程制度并有效执行，留存制度执行记录，通过法律意见书验证

四、快速落地清单（立即可用）

实缴资本≥1000 万元，来源合法可追溯，无代持 / 过桥资金。

全职团队≥5 人，核心高管持基金从业资格，投资负责人经验与业绩达标。

名称与经营范围合规，经营场所固定独立，无共享 / 住宅地址。

制度健全并执行，治理结构清晰，利益冲突防控到位。

备案材料真实完整，法律意见书合规，穿透核查无问题。