紧跟 2026 新规，搞懂私募基金公司注册核心条件

2026 年私募基金公司注册核心条件以 “穿透核验 + 全职在岗 + 资金真实 + 专业化运营” 为核心，通过 AMBER 系统实时核验、高管无挂名、法律意见书从严等手段全面抬高门槛，以下从六大维度拆解核心条件与实操要点，附三类私募差异与备案避坑指南中国证券投资基金业协会。

一、主体与资本：实缴与穿透双硬约束，资金来源可追溯

组织与实缴：境内公司 / 合伙企业（禁止个人独资），货币实缴≥1000 万（创投类从特殊规定），证券类建议≥2000 万，股权类≥3000 万；AMBER 系统实时核验，资金留存基本户≥6 个月，代持 / 过桥 / 非货币出资直接驳回中国证券投资基金业协会。

股东 / 实控人：无重大违法 / 失信记录，穿透≤3 层；自然人实控人需 5 年以上经验，法人实控人需满 5 年或有 5 年以上经验；外资股东需监管许可 + 合规承诺，无跨境多层嵌套中国证券投资基金业协会。

利益绑定：核心高管（法代 + 投资 + 风控）合计持股 / 实缴，部分地区≥实缴 20%；备案后 1 年内禁频繁变更股权，提供穿透图与锁定承诺中国证券投资基金业协会。

二、核心人员：全职在岗 + 资质业绩双达标，岗位分离无挂名

基础团队：全职员工≥5 人，专职占比≥80%，全员社保 + 劳动合同 + 工资流水；证券类过科目一 + 二，股权 / 创投类过科目一 + 三，资质录入中基协系统中国证券投资基金业协会。

核心高管（岗位分离，禁止兼任）

岗位资质与经验业绩要求

法定代表人	基金从业资格 + 3 年以上经验，无不良记录	无强制业绩，与投资 / 风控无利益冲突
投资负责人	基金从业资格 + 3 年以上经验	证券类 2 年可追溯业绩（单只≥1000 万），股权类主导 2 起以上项目（累计≥1000 万）
合规风控负责人	基金从业资格 + 风控 / 合规经验	独立履职，提供风控案例与制度落地记录

任职稳定：近 1 年内无多次变更任职机构，追溯前 3 家雇主履历；禁止在其他金融机构兼职。

三、名称、经营范围与场所：专业化运营，地址合规无混用

名称：含 “私募基金管理”“投资管理” 等字样，无误导表述，提前 3-5 个核名，避 “金融”“基金销售” 等违规字样中国证券投资基金业协会。

经营范围：仅含私募相关业务，剔除放贷 / 公开募集等无关业务，工商与中基协登记一致中国证券投资基金业协会。

经营场所：固定商业地址，注册地与实际经营地一致，独立投研 / 风控区域；提供租赁协议 + 产权证明 + 办公照片，禁止共享 / 住宅 / 虚拟地址中国证券投资基金业协会。

四、内部治理与制度：可执行可追溯，拒绝模板化

治理结构：健全股东会 / 董事会 / 监事会，投决、合规、运营部门独立，决策流程留痕中国证券投资基金业协会。

核心制度：覆盖合规、风控、利益冲突、投资者适当性、信息披露等，贴合业务定制，留存执行记录中国证券投资基金业协会。

利益冲突防控：梳理关联方清单，建立关联交易审批 + 监控 + 披露机制，严禁财产混同、内幕交易、利益输送中国证券投资基金业协会。

五、备案材料：真实完整，法律意见书为核心

必备材料：工商全套、股东 / 实控人穿透材料、核心人员材料、经营场所材料、治理与制度文件、无保留意见法律意见书、无违法承诺等中国证券投资基金业协会。

备案要点：系统与纸质材料、法律意见书一致；穿透至最终自然人 / 国有控股企业；法律意见书由具备私募经验的律所出具，实地尽调中国证券投资基金业协会。

六、三类私募核心差异（2026 实操必看）维度证券类私募股权类私募创投类私募

七、合规红线（触碰即备案失败）

实缴不足、资金来源不明，代持 / 过桥 / 非货币出资。

核心高管挂名 / 兼职 / 资质缺失，投资与风控兼任。

名称 / 经营范围不合规，兼营禁止业务，地址不合规中国证券投资基金业协会。

股权架构复杂 / 多层嵌套，股东 / 实控人有不良记录中国证券投资基金业协会。

制度模板化 / 未执行，治理混乱，无利益冲突防控中国证券投资基金业协会。

备案材料虚假 / 遗漏，法律意见书有保留意见，规避穿透中国证券投资基金业协会。

30 秒自查清单（新规适配版）

✅ 实缴≥1000 万，来源合法可追溯，无代持 / 过桥✅ 全职≥5 人，核心高管资质 + 业绩达标，投资与风控分离✅ 名称 / 经营范围合规，场所固定独立✅ 制度健全可执行，治理清晰，利益冲突防控到位✅ 备案材料真实完整，法律意见书合规，穿透无问题