成立私募基金公司的条件环环相扣，任一环节不达标都会导致备案失败，以下是 2026 年必须 **** 满足的核心条件，缺一不可。
一、主体与资本：合规根基（一票否决）
组织形式：境内依法设立的公司或合伙企业，主流为有限责任公司，禁止个人独资中国政府网。
实缴资本：实缴货币资本≥1000 万元（专门管理创投基金的管理人按特殊规定），证券类建议≥2000 万元，资金来源合法可追溯，提供验资报告与出资能力证明，严禁代持、过桥资金中国政府网。
股东与实控人：信用良好无重大违法违规，控股股东、实控人、普通合伙人需有对应金融 / 投资经验，架构清晰稳定，穿透核查资金来源，避免跨境多层嵌套与监管套利中国政府网。
二、核心人员：专业与稳定（备案核心）
| 项目 | 硬性要求 |
|---|---|
| 全职团队 | ≥5 人且均缴社保，专职占比≥80%；证券类过科目一 + 二，股权 / 创投类过科目一 + 三 |
| 核心高管 | 法定代表人、投资负责人、合规风控负责人均持基金从业资格，投资与风控不得兼任；投资负责人需 3 年以上相关经验，证券类需 2 年可追溯业绩（单只≥1000 万元），股权类需主导 2 起以上项目（累计≥1000 万元） |
| 任职绑定 | 核心高管不得挂名，提供劳动合同、社保、工资流水，追溯前 3 家雇主履历；法定代表人、投资高管等合计持股 / 份额，部分地区要求合计实缴≥实缴资本 20% |
| 信用与合规 | 所有人员无不良信用记录，无《私募投资基金监督管理条例》禁止任职情形中国政府网 |
三、名称、经营范围与场所：合规标识（不可错配）
名称规范：必须含 “私募基金管理”“投资管理”“资产管理”“股权投资”“创业投资” 等字样，无误导性表述。
经营范围：明确 “私募投资基金管理”，证券类标注 “私募证券投资基金管理”，不得含放贷、公开募集、金融衍生品交易等禁止业务。
经营场所：固定合规场所，与注册地一致或有合规分支机构，提供租赁协议、产权证明，配备独立投研与风控区域及必要设施。
四、内部治理与制度：风控底线（持续合规）
治理结构：健全股东会、董事会（执行董事）、监事会（监事），投资决策、合规风控、运营部门独立设置，权责划分清晰中国政府网。
核心制度：制定并执行合规管理、风险控制、利益冲突防范、投资者适当性管理、信息披露、关联交易管理、公平交易等制度，覆盖募资、投资、管理、退出全流程。
利益冲突防范：建立关联交易、内幕交易、利益输送防控机制，确保决策与操作可追溯中国政府网。
五、备案与合规材料：完整与真实（审核关键）
登记备案：工商注册后在基金业协会申请私募基金管理人登记，提交机构与人员信息、资本证明、制度文件、法律意见书等中国证券投资基金业协会。
法律意见书：由合规律所出具，证明主体合规、出资真实、人员资质达标、制度健全、无重大违法违规。
穿透材料：股东 / 实控人背景调查、高管简历与资质证明、社保缴纳记录、实缴资本验资报告、出资能力证明（自然人近 3 年流水与完税证明，法人审计报告）。
六、禁止情形：红线不可碰（违规即失败）
股东 / 实控人失信或重大违法、资金来源不明、架构违规、经营范围超许可。
高管无资质 / 挂名 / 兼职、投资与风控岗位兼任、业绩造假。
制度缺失或未有效执行、利益冲突防范机制不健全。
必备条件速查表
| 维度 | 核心指标 |
|---|---|
| 资本 | 实缴≥1000 万元，来源合法可追溯，无代持 / 过桥资金中国政府网 |
| 人员 | 全职≥5 人，核心高管持基金从业资格，投资负责人有对应经验与可追溯业绩 |
| 名称 / 范围 | 含 “基金管理” 等字样，经营范围仅含私募管理相关业务 |
| 制度 | 覆盖全流程的合规、风控、利益冲突等制度健全 |
| 备案 | 提交法律意见书等材料，通过协会穿透式核查 |