私募注册条件：一文讲透

2026 年成立私募公司的核心是满足中基协登记备案与监管新规，围绕主体资本、人员资质、场所制度、备案材料四大硬指标，叠加穿透核查、全职在岗、资金溯源等强约束，以下从合规根基到实操落地全维度讲透，附证券 / 股权 / 创投三类差异与避坑要点。

一、主体与资本：合规根基，资金真实可追溯（2026 新规强化）核心维度法定底线实操标准穿透核查要点

组织形式	境内公司 / 合伙企业，禁止个人独资；外资股东符合金融准入中国证券投资基金业协会	优先选公司制，架构简单易备案；外资股东提前穿透至最终出资人	外资股东需提供监管许可与合规承诺，无跨境多层嵌套
实缴资本	货币实缴≥1000 万元（创投类从特殊规定）；证券类建议≥2000 万，股权类≥3000 万中国证券投资基金业协会	验资报告 + 银行流水，资金留存基本户≥6 个月，无代持 / 过桥 / 非货币出资	AMBER 系统实时核验，缺额直接卡壳预审
股东 / 实控人	无重大违法 / 失信；控股股东 / 实控人有对应投资经验；架构清晰，穿透≤3 层中国证券投资基金业协会	自然人股东近 3 年流水 + 完税，法人股东近 1 年审计报告；实控人提供从业 / 业绩证明	实控人若为自然人需 5 年以上经验，法人需设立满 5 年或有 5 年以上经验
利益绑定	核心高管（法代 + 投资 + 风控）合计持股 / 实缴，部分地区≥实缴 20%中国证券投资基金业协会	核心人员与公司利益绑定，备案后 1 年内禁止频繁变更股权	提供股权穿透图与锁定承诺，避免代持与股权代持

二、核心人员：备案核心，全职在岗无挂名（严禁挂名是铁律）1. 基础团队

全职员工≥5 人，专职占比≥80%，全员缴社保 + 签劳动合同，提供工资流水证明全职中国证券投资基金业协会；

从业资质：证券类过科目一 + 二，股权 / 创投类过科目一 + 三，资质录入中基协从业人员系统。

2. 核心高管（禁止兼任，岗位分离）岗位法定 + 实操标准业绩要求

法定代表人	持基金从业资格，无不良记录；3 年以上金融 / 投资经验，与投资策略匹配	无强制业绩，但需与投资 / 风控岗位无利益冲突
投资负责人	持基金从业资格 + 3 年以上经验；证券类需 2 年可追溯业绩（单只≥1000 万），股权类主导 2 起以上项目（累计≥1000 万）	证券类提供净值报告 / 基金合同，股权类提供尽调 / 投决决议 / 退出证明；个人投资、模拟盘不计入
合规风控负责人	持基金从业资格 + 风控 / 合规经验；独立履职，禁止与投资 / 运营岗位兼任	制定完整风控体系，提供过往风控案例与制度落地记录

3. 任职稳定

核心高管近 1 年内无多次变更任职机构，追溯前 3 家雇主履历；禁止在其他金融机构兼职。

三、名称、经营范围与场所：专业化运营，地址合规（经营范围 “瘦身”）项目法定要求实操要点合规红线

公司名称	含 “私募基金管理”“投资管理” 等字样，无误导表述中国证券投资基金业协会	提前准备 3-5 个名称核名，避免 “金融”“基金销售” 等违规字样	名称与业务不匹配直接驳回
经营范围	仅含私募相关业务：证券类标 “私募证券投资基金管理”，股权 / 创投类标 “私募投资基金管理”，剔除放贷 / 公开募集等	专业化运营，无无关业务，工商与中基协登记一致	经营范围 “瘦身”，兼营禁止业务不予备案
经营场所	固定商业地址，注册地与实际经营地一致，独立投研 / 风控区域中国证券投资基金业协会	提供租赁协议 + 产权证明 + 办公照片，禁止共享 / 住宅 / 虚拟地址	地址异常直接列入经营异常，影响备案

四、内部治理与制度：可执行可追溯，拒绝模板化

治理结构：健全股东会 / 董事会 / 监事会，投决、合规、运营部门独立，决策流程留痕中国证券投资基金业协会；

核心制度：覆盖合规、风控、利益冲突、投资者适当性、信息披露、投资决策、基金运营、员工行为准则等，贴合业务定制，留存执行记录中国证券投资基金业协会；

利益冲突防控：梳理关联方清单，建立关联交易审批 + 监控 + 披露机制，严禁财产混同、内幕交易、利益输送中国证券投资基金业协会。

五、备案材料：真实完整，法律意见书为核心（无保留意见是关键）1. 必备材料清单（按优先级）

工商全套（营业执照、章程 / 合伙协议、股东名册、验资报告）；

穿透材料（股东 / 实控人背景调查、出资能力证明、无违法承诺）；

人员材料（从业资质、履历、业绩、社保 / 流水、劳动合同）；

场所材料（租赁协议、产权证明、办公照片）；

制度 / 治理（制度文本、部门设置、决策流程记录）；

无保留意见法律意见书（核心，覆盖所有合规维度）；

无违法承诺、履职承诺等补充材料。

2. 备案要点

系统填报与纸质材料、法律意见书完全一致，无矛盾；

穿透至最终自然人 / 国有控股企业，无跨境多层嵌套；

法律意见书由具备私募经验的律所出具，律师实地尽调，杜绝形式化。

六、三类私募核心差异（2026 实操必看）维度证券类私募股权类私募创投类私募

七、七大合规红线（触碰即备案失败）

实缴不足、资金来源不明，代持 / 过桥 / 非货币出资；

核心高管挂名 / 兼职 / 资质缺失，投资与风控兼任；

名称 / 经营范围不合规，兼营禁止业务，地址不合规；

股权架构复杂 / 多层嵌套，股东 / 实控人有不良记录；

制度模板化 / 未执行，治理混乱，无利益冲突防控；

备案材料虚假 / 遗漏，法律意见书有保留意见，规避穿透；

业绩材料虚假 / 无效，个人投资、模拟盘充业绩。

八、30 秒自查清单（立即可用）

✅ 实缴≥1000 万，来源合法可追溯，无代持 / 过桥✅ 全职≥5 人，核心高管资质 + 经验达标，投资与风控分离✅ 名称 / 经营范围合规，场所固定独立✅ 制度健全可执行，治理清晰，利益冲突防控到位✅ 备案材料真实完整，法律意见书合规，穿透无问题