2026 年注册私募基金公司，必须同时满足工商合规、中基协备案与地方监管三重要求，核心是主体、资本、人员、制度、备案材料五项硬门槛，任一不达标都会导致备案失败。以下按实操逻辑拆解，帮你清晰掌握关键条件。
一、主体与资本：合规根基（一票否决）
组织形式：境内依法设立的公司或合伙企业，主流为有限责任公司，禁止个人独资；外资股东需符合准入政策，穿透核查无监管套利。
实缴资本：实缴货币资本≥1000 万元（专门管理创投基金的管理人按特殊规定），证券类建议≥2000 万元；资金来源合法可追溯，提供验资报告与出资能力证明，严禁代持、过桥资金，部分地区要求首次实缴≥50%。
股东与实控人：信用良好无重大违法违规，控股股东、实控人、普通合伙人需有对应金融 / 投资经验，架构清晰稳定，穿透核查资金来源，避免跨境多层嵌套。
二、核心人员：专业与稳定（备案核心）
| 项目 | 硬性要求 |
|---|---|
| 全职团队 | ≥5 人，专职占比≥80% 且均缴社保；证券类过科目一 + 二，股权 / 创投类过科目一 + 三 |
| 必备高管 | 法定代表人、投资负责人、合规风控负责人为核心，均持基金从业资格，无不良记录；投资与风控不得兼任 |
| 经验与业绩 | 投资负责人：证券类需 3 年以上投资管理经验 + 2 年可追溯业绩（单只产品≥1000 万元）；股权类需 3 年以上相关经验 + 主导 2 起以上项目（累计≥1000 万元），提供尽调、投决、退出等材料 |
| 持股绑定 | 法定代表人、投资高管等合计持股 / 份额，部分地区要求合计实缴≥实缴资本 20% |
| 任职稳定 | 核心高管不得挂名，需提供劳动合同、社保、工资流水，追溯前 3 家雇主履历，投资策略匹配过往经验 |
三、名称、经营范围与场所（合规红线）
名称规范：必须含 “私募基金管理”“投资管理”“资产管理”“股权投资”“创业投资” 等字样，不得有误导性表述。
经营范围：明确 “私募投资基金管理”，证券类标注 “私募证券投资基金管理”，不得含放贷、公开募集、金融衍生品交易等禁止业务。
经营场所：固定合规场所，与注册地一致或有合规分支机构，提供租赁协议、产权证明，配备独立投研与风控区域及必要设施，禁止住宅地址。
四、内部治理与制度（合规核心）
治理结构：健全股东会、董事会（执行董事）、监事会（监事），投资决策、合规风控、运营部门独立，权责划分清晰。
核心制度清单（必备）：合规管理、风险控制、利益冲突防范、投资者适当性、信息披露、关联交易管理、公平交易、员工持股与竞业禁止等，覆盖募资 - 投资 - 管理 - 退出全流程。
利益冲突防范：建立关联交易、内幕交易、利益输送防控机制，确保决策与操作可追溯。
五、备案与合规材料（审核关键）
登记备案：工商注册后在中基协 AMBERS 系统申请管理人登记，提交机构 / 人员信息、资本证明、制度文件、法律意见书等。
法律意见书：由合规律所出具，证明主体合规、出资真实、人员资质达标、制度健全、无重大违法违规。
穿透材料：股东 / 实控人背景调查、高管简历与资质证明、社保缴纳记录、实缴资本验资报告、出资能力证明（自然人近 3 年流水与完税证明，法人审计报告）。
六、禁止情形（红线不可碰）
股东 / 实控人失信或重大违法、资金来源不明、架构违规、经营范围超许可。
高管无资质 / 挂名 / 兼职、投资与风控岗位兼任、业绩造假。
制度缺失或未有效执行、利益冲突防范机制不健全。
必备条件速查表
| 维度 | 核心指标 |
|---|---|
| 资本 | 实缴≥1000 万元，来源合法可追溯，无代持 / 过桥资金 |
| 人员 | 全职≥5 人，核心高管持基金从业资格，投资负责人有对应经验与可追溯业绩 |
| 名称 / 范围 | 含 “基金管理” 等字样，经营范围仅含私募管理相关业务 |
| 制度 | 覆盖全流程的合规、风控、利益冲突等制度健全 |
| 备案 | 提交法律意见书等材料，通过协 |